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工商時報【孫彬訓╱台北報導】

低利環境加上高波動,為掌握不同資產獲利機會,近年來多元資產基金異軍突起;投信投顧公會統計近3年來規模成長幅度最高資產類別,即為跨國投資平衡型基金,規模漲幅超過7倍,對比全部基金規模僅成長10%,可見多元資產基金已擄獲台灣投資人芳心。

野村多元收益平?基金經理人李祐慈表示,目前全球成熟市場10年以下公債殖利率有近半數為負利率,市場追求收益趨勢不變,強調以股息、債息等高息資產為主的多元資產基金受到青睞,但同時屏東縣麟洛鄉媽媽免費贈品間股債市波動度也逐年走高,投資人逐漸了解資產配置若只聚焦在追求股息、債息或租金收入收益,卻忽略資產價格波動,結果可能得不償失。

因此,於6月底募集成立的野村多元收益平衡基金,運用創新的「收益管理」機制,以幫投資人兼顧收益與風險為目標,追求高波動下的收益機會,希望達到年化收益率7~8%的目標。

Bloomberg統計,巴克萊環球高收益債指數自2014年以來年化波動度從5.25%逐漸上揚,今年以來到8月年化波動度已達10%;股票也有類似情形,反映標普500指數波動度的VIX指數,從2014年的平均值14.1,逐漸增加至2015年的16.7以及今年以來的17.36;標普已開發不動產指數波動度也從2014年的11.3%大幅增加至今年到8月的19.1%。由於波動度升高,高息資產單年度總報酬出現負報酬的情況也趨於頻繁,獲取收益更為不易。

野村多元收益平?基金除了瞄準股息、債息以及權利金等多元收益來源,更會視市場環境變化主動調整收益來源,除股票部位運用保護選擇權,獲取權利金收入擴大收益來源外,於鎖定收益後,也會透過三重波動防禦網:運用防禦型資產、保護選擇權以及期貨避險架構完整防護,以降低資產組合波動臺中市豐原區媽媽免費贈品

在可預見的未來,低利率與高波動度仍是市場常態,除了運用多元資產分散風險,更要精算各項收益來源桃園市龍潭區媽媽免費贈品並加以管理,才有機會在嚴控風險下達成收益目標。

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